合计超150亿元!上半年6家MNC追加在华投资

2023-08-25 19:18:00

年度盘点

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2023年上半年,叠加美联储加息,地缘政治环境等诸多因素,有关“外资逃离中国”“脱钩”的言论甚嚣尘上。


不久前,美国总统拜登签署了对华投资限制的行政命令,授权美国财政部“禁止或者限制美国资本在芯片、量子技术、人工智能这3个领域对中国企业进行直接投资”,再度引发市场深深担忧。去年,生物技术和清洁能源产业也曾被考虑在内,一度让中美生物医药“脱钩”成为业内热门话题。


不过,即便是诸多不例因素加身,加仓中国,加速本土化布局似乎仍是跨国医药企业的重要选择。


今年上半年,多家大型跨国药企高管开启了访华行程。从访问地点来看,在外商引资上马力全开的北京、上海和苏州成为上榜次数最多的城市。而行程结束后,各家都传来了或投资建生产基地,或注册公司的消息。


8月份,中国又打出一记重拳,加大吸引外资力度。本月13日,国务院发布了《关于进一步优化外商投资环境加大吸引外商投资力度的意见》(下文简称《意见》),称将加大重点领域引进外资力度,包含支持外商投资在华设立研发中心,与国内企业联合开展技术研发和产业化应用等


其中,生物医药领域被数次提及。例如“在符合有关法律法规的前提下,加快生物医药领域外商投资项目落地投产,鼓励外商投资企业依法在境内开展境外已上市细胞和基因治疗药品临床试验,优化已上市境外生产药品转移至境内生产的药品上市注册申请的申报程序”等。


虽然2017年左右,跨国药企曾掀起一番“研发中心关闭潮”,但过后的种种迹象表明,它们正在换一种姿态积极拥抱日新月异且市场规模巨大的中国市场,且投资力度不减反增。据医药魔方Invest不完全统计,今年上半年,就有6家跨国药/械企加码对华投资,合计追加投资金额超过150亿元,单笔投资最高金额达10亿美金。而在《意见》落地后不久,亦有跨国药企积极响应,继续追加资金。






不同于其他跨国药企,对于mRNA疗法三巨头之一的Moderna而言,进入中国市场投资尚属首次。而它的第一次出手,便不同凡响。

上个月,有报道称Moderna将在上海正式宣布对华投资项目,且投资规模有望创下上海近期外商投资新高。Moderna将有多个项目落地中国,总投资规模有望达到10亿美元量级。

消息一出,引发多方关注。不过Moderna这样的举动,早在今年5月份便有迹可循。5月24日,天眼查显示,一家名为美德纳(中国)生物科技有限公司注册成立,注册地为上海闵行区,注册资本1亿美元。两天后,Moderna在回应媒体关注时,表示正在寻求机会进入中国市场。

直到8月份,这一举措终于尘埃落定。Moderna在上海闵行注册了mRNA生产企业——美德纳(上海)制药有限公司,注册地址位于莘庄工业区,注册资本为2.5亿元,法人代表为Shu Han。莘庄工业区素以发展核酸类药物为前沿,高端医疗器械为主力,且为闵行打造千亿规模生物医药产业集群的聚集地。

2020年新冠疫情后,核酸类药物在中国市场备受关注或许为Moderna进入中国市场提供了先机。这家成立于2010年的美国公司,于2018年在纳斯达克上市。全球疫情后,其凭借mRNA新冠疫苗一朝改命,打响了在全球市场的名声。

2022年,Moderna的新冠疫苗大卖184亿美元,账上资金达180亿元。不过,在预测新冠疫苗2023年收入为50亿美元,不及去年三分之一时,Moderna也决定拿出45亿美元对外投资,以寻求新的增长点。

目前,呼吸道感染疫苗仍是Moderna研发管线中的重点。而在中国mRNA产业依旧不乏追捧者,且石药和康希诺、云顶新耀等改变中国mRNA市场竞争格局时,Moderna也决定携产品进入庞大的中国市场。其中,有望率先落地的产品为呼吸道合胞病毒(RSV)疫苗和流感疫苗。

除此之外,8月21日, Moderna也宣布与科济药业启动了一项合作协议,双方将开展临床前和I期临床试验,以研究科济药业Claudin18.2 CAR-T候选产品(CT041)与Moderna的试验性Claudin18.2 mRNA癌症疫苗的联合治疗效果。



阿斯利康:一周三次官宣投资扩产

加大对中国市场的投资,中国医药圈第一大MNC阿斯利康自然不会袖手旁观。

今年3月份,阿斯利康与青岛签署投资合作协议,在青岛新建布地格福吸入气雾剂(pMDI)生产供应基地。该项目总投资额约为4.5亿美元。

到了本月《意见》出台后,阿斯利康更是积极响应政策,一周三次官宣加码生产供应基地。

先是在3月份4.5亿美元的基础上,追加2.5亿美元,以此增加罐装生产的能力和增加新的吸入气雾剂包装生产线,进一步扩大生产供应基地的产能。

随后,阿斯利康在另一据点江苏泰州,宣布计划增资泰州生产供应基地,建设包括安达释在内的糖尿病药物新生产线,持续将泰州打造成为阿斯利康糖尿病产品的全球生产基地。

无锡,这个1993年阿斯利康进入中国市场的首站,也在18日迎来新的扩产计划——阿斯利康将在此地加速引进高钾血症药物“利倍卓”新生产线,并于2024年完成小分子针剂消化药物“耐信”的全球生产整合,两个产品达产后年产值预计达35亿元。

阿斯利康进入中国已有30年,而在这数十年间,它早已从一家单纯的药企变成了一家创新平台。除了不断扩产提高药品产能之外,近些年,凭借创新“三架马车”——中国智慧健康创新中心、国际生命科学创新园、阿斯利康中金医疗产业基金,阿斯利康在中国市场疯狂跑马圈地,吸纳合作伙伴。

2023年,持续走在创新浪潮前沿的阿斯利康,在当下各家高举“本土化”旗帜时,也开始谋求走出一条独特的本土化发展路径。

长期以来,中国市场一直是阿斯利康的全球第二大市场,也是其重要的发展引擎。与此同时,阿斯利康也是常霸榜中国市场的跨国药企。2023年上半年,阿斯利康中国区上半年收入达到30.43亿美元(合计超200亿美元),同比增长9%。

也正是基于阿斯利康在中国市场的优异表现,上半年传出了其有意拆分中国业务上市的消息。尽管后来阿斯利康全球执行副总裁、国际业务及中国总裁王磊否认了该传言,但也有声音表示若是阿斯利康真的拆分上市,也是正常不过,足见外资对中国充满信心。



诺和诺德:11.8亿元扩建生产线

这些跨国药企中,诺和诺德是今年最早在中国大举投资的一家。

2月份,诺和诺德(中国)制药有限公司天津生产厂成品车间扩建项目奠基仪式在天津经开区举行,即将开工建设的成品车间及预填充注射笔生产线引进项目预计总投资约11.8亿元。

这家丹麦生物制药公司早在上世纪90年代就进驻中国,其于1997年成立中国研发中心更是开创行业先河,成为第一家在华设立研发中心的跨国药企。随后,诺和诺德在中国完成了全产业链布局。

其中,天津生产厂在过去30多年中先后经历8次增资扩产,逐渐成为诺和诺德全球唯一的胰岛素耐用注射器械供应生产厂和最大的胰岛素制剂与灌装生产基地。

诺和诺德对中国市场的不断“加码”,源于其强劲的增长潜力。

尽管胰岛素集采的推行,让诺和诺德也不可避免面临价格竞争,市场受到影响,但去年11月,诺和诺德开始在中国市场整合优化业务资源,推动全产业链布局再升级,为此其投资了4亿元成立诺和诺德(上海)投资有限公司。此外,GLP-1类药物的上市,也再度改变了市场竞争格局。

上半年财报中,诺和诺德中国区实现收入89.28亿丹麦克朗,占其总收入的8%,同比增长则达到了12%。其中,GLP-1类药物是拉动业绩的主力军,该药物在中国的糖尿病市场的销售额超33亿元。

眼下,中国市场很少有同品类可以与之正面交锋,而在减肥市场,诺和诺德同样是绝对王者,中国市场早已催生出代购市场。拥有庞大人口规模的中国市场,显然是诺和诺德的重中之重。


西门子医疗:追加投资超10亿元

近两年,当中国掀起“国产替代”浪潮,跨国器械企业也在努力响应,而它们采取的策略便是本土化。

或是建厂,或是建研发中心,或是与“国资”联合,跨国器械企业可谓使出了十八般武艺,让自己看起来更像是一家“中国企业”。

“GPS”三巨头中的西门子医疗,就在5月份采取了新动作。彼时,它宣布追加投资总计超过10亿元人民币,要在深圳市南山区建设全新高端医疗设备研发制造基地。

在西门子医疗大中华区总裁王皓的声明中,这一投资举措表明了西门子医疗对中国市场的决心和信心。他表示将进一步提升在中国本土的生产和研发能力,培育完善的本土创新生态系统。

一个月后,西门子医疗亚太区首个诊断试剂生产研发基地——上海诊断试剂基地在浦东正式投产,这一基地总投资近30亿元,预计投产后,年产能可满足6亿人次测试。

无疑,“本土化”已被不少跨国药企深深烙在骨子里。在过往的公开发声中,西门子医疗首席执行官Bernd Montag数次表态“中国对西门子医疗至关重要。”去年6月,西门子医疗大中华区还表示该公司将作为一家“中国公司”,为国家的“健康中国”议程做出贡献。

进入中国30余载,中国如今已成为西门子医疗全球第二大市场,其市场策略也从原先的“中国制造”转向了“中国创造”。目前,西门子医疗在中国有6个生产和研发基地、2个开放创新中心,累计有90多款产品在中国研发生产。

最新的二季度报中,西门子医疗就透露在中国销售的产品中,75%皆为本土生产。未来,这一比重仍会持续加大。


赛诺菲:5亿人民币落地胰岛素生产

不只是跨国器械巨头,同样在本土化上发力的,还有制药企业赛诺菲

6月份,赛诺菲的赛益宁地产化项目正式落地北京生产基地。该项目总投资近5亿元,计划新建一条无菌灌装生产线,并升级改造现有组装生产线,持续扩大胰岛素产品的制造能力,进一步扩大本地产能。赛诺菲预计,2024年第一季度可以正式开始产品本地组装。

在此之前,北京生产基地就已是赛诺菲亚太区最大的胰岛素生产基地,其产品不仅供给中国市场,也出口至日本、韩国和澳大利亚等。

同月,赛诺菲还有用于包装治疗心血管类药物安博维和安博诺的新产线项目在杭州投产,投资金额为3000万美元,预计2025年7月投入使用。

这家成立于1996年,尤以疫苗产品见长的法国制药公司,于上世纪80年代进入中国市场,如今经过40余年,不断在中国市场注入新活力的赛诺菲,已在中国拥有12个办公室、4个研发基地、3个生产基地和1个数字创新中心,业务覆盖制药、人用疫苗和消费者保健。

在制药业务方面,2007年以来,赛诺菲先后投资12亿,实现了流感疫苗在中国的本土化生产,并在深圳打造了中国第一个国际化疫苗创新中心——大湾区国际疫苗创新中心。而在2018年后中国数字化技术蓬勃发展之时,赛诺菲抢先布局数字化创新中心,加速孵化中国市场的初创企业,并逐渐构建数字医疗生态圈。

对于赛诺菲而言,中国市场在其心中的份量已今非昔比。眼下,中国已经成为赛诺菲全球第二大市场,仅2022年,其在华销售额就超31亿欧元,同比增长6.2%。

过去一段时间,在中国生物医药产业遭遇资本寒冬,哀鸿遍野时,赛诺菲大中华区总裁施旺依旧坚定看好中国市场,他曾在接受媒体采访时表示,赛诺菲将继续扩大公司在中国的投资。



默克:7000万欧元扩建产能

6月末,德国企业默克在其进入中国市场90周年之前,又再次宣布投资约7000万欧元扩建其南通生命科学中心。此次扩建将大幅提升产能,每年可为生物医药企业提供数千吨用于质控和检测的高纯度试剂。该项目计划在2026年投入运营。

实际上,默克近十年在华投资已达55亿元,其中南通开发区是其投资重点,承载了默克在中国市场的医药和生命科学业务版块。目前,已有超过一半资金,达28亿元注入该区。

德国企业默克创建于1668年,其旗下有医药健康、生命科学和电子科技三大业务。1933年,默克在上海设立第一家公司,由此进入中国市场。

默克对华加大投资的脚步,并非在最近才提速。2014年,得益于中国巨大的用药潜力、科技创新能力和政策红利,跨国药企掀起了一番加码中国市场的热潮。彼时,赛诺菲、强生、罗氏等都相继在上海成立研发中心,为日后跨国药企与本土创新药企逐鹿市场埋下伏笔。

那一年,面对各家跨国药企纷纷加大力度布局中国市场,默克也倾注资金在南通开发区建设了其全球第二大制药基地默克制药(江苏)有限公司,随后持续加大投资、拓展产业,以此布局其医药健康、生命科学业务板块。

一年后的各家跨国药企财报中,中国区业绩是颇为亮眼的存在。两位数,甚至高达22%的增长率让各家对中国市场充满了信心和无限遐想。

把时间指针拨回眼前,去年,默克再次在中国市场发力,其宣布了两项重大投资,一是与无锡国家高新技术产业开发区管理委员会签署协议,计划六年内投资约1亿欧元(约7亿元),用于进一步完善其亚太地区首个Mobius一次性技术产品制造基地,助力新冠病毒疫苗和治疗方案开发。

官方声明中,该基地扩容后,可以在未来六年内创造近千个工作岗位,而无锡制造基地也将成为默克生命科学全球三大制造中心之一。

事实上,在“根植中国、服务中国”的本地化发展战略下,中国已是默克全球第二大、同时也是发展速度最快的市场。默克执行董事会主席、首席执行官葛丽鹤曾表示,中国的创新生态有巨大的吸引力,为此,默克会持续加大在华投资。